退保、满期给付双承压 保险评估专家预警行业风险

退保、满期给付双承压 保险评估专家预警行业风险

　　一份当前保险业风险状况的分析及建议下发至各地保监局及各家保险公司。

　　据21世纪经济报道，文件提示了行业几大不容忽视的潜在风险。如今年前4个月，寿险满期给付支出877.38亿元，同比增长28.56%，预计满期给付2015年将达到又一峰值；而车险业务占比继续上升1.09个百分点至71.84%，险种过于集中风险依然存在等。

　　一些已有的数据和迹象显示，近期退保风险和满期给付压力正在上升，保险公司现金流承压。行业统计数据显示，前4个月满期给付支出877.38亿元，同比增长28.56%。有与会专家预计满期给付2015年将可能达到顶峰，2014年陆续会有更多中型公司面临满期给付压力。

　　高现金价值产品号称3年或5年期甚至更长期保单，但往往第一年或第二年后，保单现金价值和收益加起来就已高于已交保费，甚至高于银行同期定存利率，变相鼓励中短期退保。这类存续期通常为3个月到2年的高现价业务，匹配的资产往往超过2年，这种“借短贷长”的资金运用形式很容易出现流动性风险。如果利率上行则面临集中退保风险，利率下行则面临再投资风险。

　　银保转型及万能险占比也成为“风险评估专家”关注点之一。据悉，银保业务一季度同比大增89.05%，但存在“虚胖”，银保期缴举步维艰，万能险成为银保渠道主流产品。一些中小保险公司万能险占规模保费比例甚至高达80%以上，有专家认为部分公司结算利率与投资收益率长期倒挂，账户运行面临风险，对未来资金运用带来较大压力。

　　财险行业方面，今年1-4月行业综合成本率97.97%，行业综合成本率上升趋势得到遏制。但创新不足问题依旧存在，利润向大公司倾斜现象突出。目前行业承保利润全部来自于大型公司，中小型公司总体处于承保亏损状态，今年前4个月保费规模在10亿元以下的42家产险公司中，34家承保亏损。

　　有专家指出，财险行业大盈大亏的时代已经结束，今后将是微盈或微亏时代。随着车险费率改革的推进和深化，中小公司或将面临更大挑战，小公司应该从创新上获得比较优势。